投資（積立投資、株式）を行う上で大切な考え方

如何に安全性が高い投資方法だとしても投資に絶対はない

これは私が常々念頭に置いていることです。

前回までは、ジュニアNISAではインデックス投資を行うことで、

勝率が高くなり、損する確率が低くなることを説明しました。

では「インデックス投資なら、絶対に大丈夫なのか？」と問われると、

「はい、問題ありません」とは言えません。

なぜなら、将来のことは誰にも分からないからです。

これは至極当たり前のことですが、とても重要です。

前回インデックスの不安要素と書きましたが、

厳密には「インデックス・アクティブ投資両方の不安要素」と言えます。

新しい単語が出てきたので、先に言葉の意味を説明します。

アクティブ投資とは？

運用会社、またはファンドマネージャーが独自の見通しや投資判断に基づき、

ベンチマーク以上の収益を目指す※ファンドのことです。

銘柄の入れ替え、情報収集のコスト（ファンドマネージャー自身の給与）が

含まれるため、インデックスに比べて信託報酬が高いです。

※ファンド＝投資信託（商品の）または商品を運用する会社のこと。

アクティブファンドとインデックスファンドの違いについては、

別の機会で説明したいと思います。

インデックス・アクティブ投資の不安要素とは？

それは、冒頭にも言った「将来のことは誰にも分からない」という点です。

どういう事かと言うと、

お金が必要な時期に万が一株式市場が暴落している場合、

「元本割れを起こすリスクがある」ということです。

具体的にS＆P500の直近5年間の成績で説明します。

2020年2月頃の値：3,220USD

2020年3月頃の値：2,570USD

2021年1月頃の値：3,770USD

2020年3月の株価は前月と比較し大幅減となっていることが分かります。

中国武漢から発生したコロナの影響により、

世界的な同時株安になったことはまだ記憶に新しいと思います。

そして、もしも2020年3月に教育費を全額引き出す必要があった場合、

前月以前と比較すると、大きく目減りしていることが分かります。

「2,570USD」は2017年9－10月頃の株価水準です。

とはいえ、人によって条件が異なるため、これはあくまで一例です。

実際には、以下の構成要素により結果は異なります。

 ・投資を始めた時期

・何％の金額を投資に回しているのか

・投資対象商品

等々。 

大暴落は、確率論的にはあまり高くありません。

そして、不運にもお金が必要な時期に大暴落している場合は、

投資元本を下回る可能性がある。という事例を紹介しました。

不安を煽るつもりはなく、万が一の事態もあるということで紹介しています。

とはいえ、ミクロの事象を紹介すると（往々にして、マイナスの事例）

そのイメージで、物事を議論してしまいまがちです。

そして、大暴落のリスクを恐れて、そもそも「投資しない」というのは

本末転倒であり、投資機会の損失と言えます。

でも、元本が減るかもしれない。。。

そう思うとなかなか前に踏み出せない気持ちも分かります。

次回は、対処法について紹介したいと思います。